15/05/2012 * ผลการทำอาร์บิทราจยางพารา, หุ้นอภินิหาร MALEE

ค่าเงินเช้านี้ 16/05/2012 (รายงานวันเทรดที่ 15/05/2012)

วันที่ 15/05/2012 ตลาดหุ้นย่านเอเชียแปซิฟิกปิดคละกัน มีทั้งปิดเขียวและปิดแดง ขึ้นลงไม่เกิน 1% พวกที่ปิดแดงคือพวกที่ปิดตลาดไว คือปิดก่อนตลาดหุ้นทางฝั่งยุโรปจะเปิดทำการซื้อขาย พอตลาดยุโรปเปิดเขียวสวยตลาดหุ้นเอเชียที่ยังเทรดอยู่ก็พลอยเขียวสวยตามไปด้วย ตลาดหุ้นจีนลงไปค่อนข้างลึกตอนต้นตลาด แต่ท้ายตลาดก็ดีขึ้น ตลาดหุ้นไทยเมื่อวานลงแรง วันนี้ก็รีบาวด์แรง ดัชนีเซ็ต SET index ปิดที่ 1184.55 จุด เพิ่มขึ้น +1.6% ต่างชาติซื้อสุทธิ 177 ล้านบาท ตลาดหุ้นไทยผันผวนและยังไร้ทิศทาง ผู้ที่เทรดฟิวเจอร์สต้องระวังเป็นอย่างมาก ทางที่ดีดูเฉยๆไปก่อนดีกว่า

ส่วนตลาดฝั่งยุโรปนั้นเขียวตอนต้นตลาดเขียวสวย แต่ท้ายตลาดก็เสียหลัก ปิดแดงเป็นส่วนใหญ่ ตลาดหุ้นออสเตรียกับกรีซลงแรงกว่าเพื่อน -3% กว่าๆ ส่วนดัชนี DAX ของเยอรมนี -0.8%

ตลาดหุ้นฝั่งอเมริกา ด้านบราซิลและสหรัฐอเมริกาคล้ายกับกับตลาดหุ้นยุโรปคือตอนต้นตลาดเทรดกันกระดานเขียว แต่แล้วก็เสียหลักและปิดแดง ตลาดหุ้นบราซิล ดัชนีโบเวสปา (Bovespa Index) -2.3% ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI) ของสหรัฐอเมริกา -0.5%

ทางด้านค่าเงิน วันที่ 15 เงินดอลลาร์ สรอ แข็งค่าค่อนข้างเร็ว ดัชนีดอลลาร์ สรอ ปรับตัวในกรอบ 80.5 จุดถึง 81.4 จุด เงินสกุลยุโรปอ่อนค่าเล็กน้อย เงินยูโร ฟรังก์สวิส และโครนาอ่อนค่าพอๆกันคือ -0.7% ส่วนโครนอ่อนมากหน่อย -1.3%

ทางด้านเงินเอเชียแปซิฟิกส่วนใหญ่ก็อ่อนตัวเล็กน้อย เงินดอลลาร์ออสเตรเลีย -0.3% เงินเยนอ่อนค่า -0.5% เงินดอลลาร์สิงคโปร์ -0.3% ส่วนเงินบาททรงตัว น่าสังเกตคือเงินริงกิตแข็งค่าขึ้นมา +0.2%

ทางด้านตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เมื่อวันที่ 15/05/2012 น้ำมันดิบไปคนละทาง คือ wti -1.8% แต่น้ำมันดิบเบรนต์ +0.1% กลุ่มโลหะปรับตัวลงทั้งหมด ทองแดง -1.8% โลหะเงิน -2.6% ส่วนทองคำ -1.1% ด้านสินค้าเกษตร ดัชนีสินค้าเกษตร 75.23 จุด (+1.5%)

เช้านี้ (16/04/2012) ดัชนีดอลลาร์ สรอ (USD index) อยู่ที่ 81.26 จุด เงินยูโร 1.273 ดอลลาร์ สรอ/ยูโร เงินเยน 80.29 เยน/ดอลลาร์ สรอ เงินบาท 31.42 บาท/ดอลลาร์ สรอ ผ่านแนวต้านที่ 31.3 บาทมาแล้ว

น้ำมันดิบ wti 93.2 ดอลลาร์ สรอ/บาเรล น้ำมันดิบเบรนต์ 111.7 ดอลลาร์ สรอ/บาเรล ทองคำ 1542 ดอลลาร์ สรอ/ทรอยออนซ์

ตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคมเป็นต้นมา ตลาดหุ้นทั่วโลกเริ่มผันผวนมากขึ้น ประเด็นร้อนของทางฝั่งยุโรปคือผลการเลือกตั้งของกรีซและฝรั่งเศส โดยเฉพาะกรีซนั้นสถานการณ์ทางการเมืองวุ่นวายมากขึ้นเมื่อผลการเลือกตั้งไม่มีพรรคใดได้เสียงข้างมาก ดังนั้นจึงยังจัดตั้งรัฐบาลไม่ได้ ที่นักลงทุนติดตามอยู่ก็คือหากจัดรัฐบาลผสมได้ก็จะมีทั้งฝ่ายที่มีแนวนโยบายไม่เอามาตรการรัดเข็มขัด กับที่มีนโยบายรัดเข็มขัด ทั้งสองฝ่ายจะร่วมรัฐบาลและบริหารวิกฤตเศรษฐกิจของชาติได้อย่างไร แต่หากตั้งรัฐบาลไม่ได้และต้องเลือกตั้งใหม่ แนวโน้มที่ฝ่ายที่ไม่เอามาตรการรัดเข็มขัดจะได้รับเลือกจากประชาชนจะมีมากขึ้น ซึ่งไอเอ็มเอฟและกลุ่มยูโรโซนคงไม่อยากเห็นแบบนั้น เพราะนั่นหมายถึงการควบคุมกรีซอาจทำไม่ได้อีกต่อไป

ผลการทำอาร์บิทราจยางพารา

คงยังจำกันได้ที่ลุงแมวน้ำทดลองทำอาร์บิทราจ (arbitrage) ยางพาราระหว่างสองตลาด นั่นคือ เปิดสัญญาซื้อ (open long position) RSS3 หรือยางพาราไทยเอาไว้ จากนั้นก็เปิดสัญญาขาย (open short position) ยางพาราตลาดโตคอมตั้งแต่วันที่ 15/03/2012 ตอนนั้น RSS3 ราคาประมาณ 122 บาท

มาถึงตอนนี้ ราคายางพารา RSS3 ลงมาอยู่ที่ 107.5 บาท หากถือสัญญาซื้อ RSS3 เอาไว้เฉยๆป่านนี้ขาดทุนอ่วมไปประมาณ 15 บาทแล้ว แต่เนื่องจากลุงแมวน้ำทำอาร์บิทราจ ลุงแมวน้ำขาดทุนจาก RSS3 แต่ไปได้กำไรจากยางโตคอม ดังนั้นสรุปหักกลบกันแล้วลุงแมวน้ำยังมีกำไรอยู่ โดยดูจากค่า diff ล่าสุด +1.63 บาท ซึ่งมากกว่าค่า diff ตอนตั้งต้น แปลว่ายังมีกำไร นี่คือความแตกต่างของการทำอาร์บิทราจเพื่อการหากำไรจากส่วนต่างระหว่างสองตลาด กับการเทรดฟิวเจอร์สเพื่อหากำไรจากส่วนต่างของราคาตัวมันเอง

วันนี้ลุงแมวน้ำเอากราฟหุ้นมาฝากหุ้นหนึ่ง จัดอยู่ในข่ายหุ้นอภินิหาร ราคาวิ่งจากสิบกว่าบาทไป 90 กว่าบาทภายในเวลาเพียง 6 เดือน ดูค่าความผันผวนหรือ vi (volatility index) เสียก่อน ตอนนี้อยู่ที่ 6.6% ประวัติในอดีตค่า vi ของหุ้นนี้ไม่ต่ำกว่า 3% เลย (ลองดูในกราฟ) ปกติ vi ที่เกิน 2% นักลงทุนทั่วไปก็ใจหายแล้ว นี่ระดับ 3, 4, 5, 6% คิดค่าความหวาดเสียวไม่ออกเลยจริงๆ หัวใจต้องแกร่งมาก หุ้นประเภทนี้ใช้เทคนิคยาก ไม่ต้องตีเส้นวัดค่าอะไรหรอก วัดดวงอย่างเดียวเลย ^_^


กราฟราคาหุ้น MALEE

อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราสกุลสำคัญ เมื่อ 15/05/2012

ดัชนีตลาดหุ้นสำคัญในโลก เมื่อ 15/05/2012