08/01/2010 * Portfolio Summary

วันนี้ดัชนี SET ปิดที่ 738.96 จุด เพิ่มขึ้น 4.33 จุด

สำหรับหุ้นในกลุ่ม SET50 โปรแกรมของลุงแมวน้ำวันนี้มีสัญญาณขาย QH และมีสัญญาณซื้อ CPF ขณะนี้ถือหุ้นอยู่รวม 41 ตัว เท่ากับเมื่อวาน

สำหรับกลุ่มฟิวเจอร์ส วันนี้ทองฝรั่งตลาด Comex (GC) เกิดสัญญาณซื้อ จึงเปิดสัญญาซื้อไปหนึ่งสัญญา

ดัชนีต่างประเทศ วันนี้ไม่มีสัญญาณซื้อขาย

หลังจากที่ในช่วงปีใหม่ลุงแมวน้ำได้สรุปสถานการณ์และแนวโน้มของดัชนีตลาดหลักทรัพย์ในต่างประเทศ กับฟิวเจอร์สที่อยู่ในพอร์ตจำลอง และฟิวเจอร์สสินค้าเกษตรที่สำคัญบางตัวไปแล้ว วันนี้เราจะมาดูสรุปพอร์ตจำลองของลุงแมวน้ำว่าในระหว่างปีลุงแมวน้ำเทรดอย่างไรบ้าง

ลองพิจารณาตารางสรุปพอร์ตจำลองของลุงแมวน้ำต่อไปนี้



ในบรรดาฟิวเจอร์สทั้ง 9 ตัวในพอร์ตจำลอง ตรงคำว่า started from dd/mm/yyyy หมายถึงว่าวันที่พอร์ตจำลองเริ่มเทรดฟิวเจอร์สตัวนั้น ส่วนใหญ่จะเริ่มเทรดตั้งแต่ต้นปี 2009 เมื่อเกิดสัญญาณซื้อขึ้นก็เปิดสัญญาซื้อไปหนึ่งสัญญา เหตุที่วันเดือนปีที่เริ่มเทรดของฟิวเจอร์สแต่ละตัวไม่เป็นวันเดียวกันก็เพราะว่าสัญญาณซื้อไม่ได้เกิดขึ้นในวันเดียวกันนั่นเอง

ใต้คำว่า started from จะเห็นตัวหนังสือสีดำเข้ม ระบุว่า LONG, SHORT, NOACT หมายถึงสถานะในปัจจุบันของฟิวเจอร์สตัวนั้นว่ามีสัญญาซื้ออยู่ (LONG), มีสัญญาขายอยู่ (SHORT) หรือว่าอยู่เฉยๆไม่ได้ทำอะไร (NOACT)

สองส่วนนี้ปรากฏอยู่ในรายงานของลุงแมวน้ำทุกวัน นักลงทุนที่ติดตามดูรายงานเป็นประจำคงทราบความหมายกันดีอยู่แล้ว เพียงแต่เอามาทบทวนให้อีกครั้งหนึ่งเท่านั้น

ทีนี้ดูส่วนที่เพิ่มมาในรายงานสรุป นั่นก็ ฟิวเจอร์สทุกตัวจะมีข้อมูลเพิ่มขึ้นมา คือ long= , short= , last=

long= หมายถึงว่าตั้งแต่เริ่มเทรดมา เปิดสัญญาซื้อ (open long position) ไปกี่ครั้ง อนึ่ง การเปิดสัญญาซื้อเป็นการเปิดสัญญาซื้อจริงๆ ไม่รวมการซื้อเพื่อปิดสถานะ (คือไม่ใช่การซื้อเพื่อ cover short position)

short= หมายถึงว่าตั้งแต่เริ่มเทรดมา เปิดสัญญาขาย (open short position) ไปกี่ครั้ง อนึ่ง การเปิดสัญญาขายเป็นการเปิดสัญญาขายจริงๆ ไม่ใช่การขายเพื่อปิดสถานะ (คือไม่ใช่การขายเพื่อ cover long position)

last= หมายถึงว่าสถานะของสัญญาที่ถืออยู่ในปัจจุบัน (ไม่ว่าจะ long หรือ short ก็ตาม) ถือมาแล้วกี่วัน

ลองมาดูตัวอย่างกันที่ S50

ฟิวเจอร์ส S50 ระบุไว้ว่า long=3 short=1 last=23 หมายความว่าทั้งแต่เทรดมา
long=3 เปิดสัญญาซื้อไป 3 ครั้ง (เปิดแล้วปิดไปสองครั้ง ครั้งที่สามเปิดเอาไว้และยังถืออยู่)
short=1 เปิดสัญญาขายไปหนึ่งครั้ง (เปิดและปิดไปแล้ว)
last=23 สัญญาซื้อที่ถืออยู่นี้ถือมาแล้ว 23 วัน (คิดจนถึงวันที่ 6 มกราคม 2010)

ฟิวเจอร์สตัวอื่นๆก็อ่านทำนองเดียวกัน

ปกติการเทรดฟิวเจอร์ส ถ้่าเทรดตามสัญญาณซื้อขาย เมื่อสัญญาณซื้อเกิดขึ้นให้เปิด long (ถ้า short อยู่ก็ให้ปิด short จากนั้นเปิด long) และเมื่อสัญญาณขายเกิดขึ้นก็ให้ short (ถ้า long อยู่ก่อนหน้านี้ก็ให้ปิด long จากนั้นเปิด short) ดังนั้นปกติจำนวนการ long และ short มักเท่ากัน แต่ลุงแมวน้ำใช้การนับคลื่นช่วยในการเทรด ขาขึ้นไม่ short ขาลงไม่ long ดังนั้นจำนวนการ long และ short จึงไม่เท่ากัน ซึ่งจะเห็นว่าฟิวเจอร์สเกือบทุกตัวจำนวน long มากกว่า short นั่นคือ แนวโน้มตลาดเป็นขาขึ้นและเป็นไปในทิศทางเดียวกัน ยกเว้นตัวเดียวคือ DX ที่เป็นขาลง จำนวน short จึงมากกว่า long

ในภาพรวมจะเห็นว่าระบบของลุงแมวน้ำเทรดน้อยครั้ง แต่ละครั้งถือยาว เช่น ยางพารา ถือมาแล้ว 61 วันทำการตลาด ทองก็เคยถือยาว 70 กว่าวัน ปกติเมื่อเข้าสู่คลื่น 3 มักทำกำไรได้ยาว ยกเว้นระบบที่อ่อนไหว ซื้อขายไว ระบบที่ไวเกินไปจะทำให้เสียโอกาสในการทำกำไรในช่วงคลื่น 3

หวังว่ารายงานสรุปนี้จะเป็นประโยชน์แก่นักลงทุนตามสมควรในการวางกลยุทธ์การเทรดของตนเอง