สำหรับหุ้นในกลุ่ม SET50 วันนี้มีมีสัญญาณซื้อ BANPU, PTTCH, QH, SCC, THAI ขณะนี้ถือหุ้นอยู่รวมทั้งหมด 28 ตัว
กองทุนอีทีเอฟ TDEX, TFTSE เกิดสัญญาณซื้อ
สำหรับกลุ่มฟิวเจอร์ส วันนี้ข้าวโพด (C) เกิดสัญญาณซื้อ ฟิวเจอร์สของหุ้นเดี่ยว ITD, LH, QH ก็เกิดสัญญาณซื้อ
ด้านดัชนีตลาดต่างประเทศ วันนี้ดัชนีเซนเซกซ์ (SENSEX, BSESN) ของอินเดียเกิดสัญญาณซื้อ ดัชนีต่างประเทศทยอยเกิดสัญญาณซื้อนับเป็นเรื่องที่น่าจับตา
แม้ดัชนีของตลาดต่างประเทศหลายตลาดจะทยอยเกิดสัญญาณซื้อ แต่ว่ารูปแบบของกราฟยังไม่อาจพูดได้ว่ามีการกลับทิศเป็นขาขึ้น ดังนั้นลุงแมวน้ำจึงยังไม่เปลี่ยนมุมมองที่เคยเอาไว้ เพียงแค่จับตาดูเอาไว้ก่อน จะเปลี่ยนมุมมองก็ต่อเมื่อมีสัญญาณกลับทิศที่ชัดเจนเสียก่อน
ทางด้านสินค้าเกษตรกลับน่าสนใจ ซึ่งลุงแมวน้ำมองว่ามีการกลับทิศของแนวโน้มจากขาลงเป็นขาขึ้นแล้ว ดังภาพ
กราฟข้างบนนี้คำนวณเลียนแบบดัชนีราคาสินค้าเกษตรของดอยทช์แบงค์ (Deutsch Bank Agriculture USD Index) เป็นกราฟที่เกิดจากราคาสินค้าเกษตรหลัก 7 ชนิดเอามาถัวเฉลี่ยแบบถ่วงน้ำหนักกัน ได้แก่ ข้าวสาลี ข้าวโพด ถั่วเหลือง น้ำตาลทราย โกโก้ กาแฟ และฝ้าย ซึ่งกองทุนด้านสินค้าเกษตรในบ้านเราใช้เป็นดัชนีอ้างอิง จากการนับคลื่นของลุงแมวน้ำ คาดว่าในระดับคลื่นใหญ่ เราน่าจะอยู่ในคลื่น 5 (สีน้ำเงิน) ซึ่งในระดับคลื่นรอง เราน่าจะจบคลื่น 2 (สีน้ำตาล) ไปแล้วและกำลังดำเนินอยู่ในคลื่น 3 (สีน้ำตาล) สัญญาณกลับทิศที่แสดงให้เห็นการจบคลื่น 2 แลเข้าคลื่น 3 ก็มีหลายประการ เช่น การรีบาวด์ที่ระดับ fibonacci 61.8% การนับคลื่นย่อย เกิด divergence ของราคากับ rsi และการทะลุกรอบของ standard error channel
จากภาพ วันนี้เกิดสัญญาณซื้อขึ้น คาดว่าราคาสินค้าเกษตรน่าจะไปได้อีกไกลพอสมควรเนื่องจากยังอีกนานกว่าจะจบคลื่น 5 (สีน้ำเงิน)
จากสินค้าเกษตรมาดูที่น้ำมันดิบกันบ้าง ดังที่เคยบอกเอาไว้ว่าน้ำมันดิบตอนนี้นับคลื่นยากเพราะเป็นทรงกะทะคว่ำ แต่ในภาพใหญ่ลุงแมวน้ำเคยนับเอาไว้และคาดว่าราคาน้ำมันดิบในระดับคลื่นใหญ่น่าจะอยู่ในคลื่น B ดังนี้
แต่เมื่อพิจารณาจากคลื่นใหญ่ของราคาสินค้าเกษตร ทำให้ลุงแมวน้ำปรับมุมมองใหม่ในการนับคลื่นของราคาน้ำมันดิบ (CL) ลุงแมวน้ำขอเสนอการนับคลื่นใหม่เผื่อเอาไว้เป็นทางเลือก นั่นคือขณะนี้เรากำลังอยู่ในคลื่น 5 (สีน้ำเงิน) ดังนี้
ซึ่งถ้าเป็นตามการนับแบบหลังนี้ ขณะนี้เราน่าจะใกล้จบคลื่น 2 (สีน้ำตาล) หรืออาจเพิ่งจบคลื่น 2 (สีน้ำตาล) และกำลังอยู่ในคลื่น 3 (สีน้ำตาล) ซึ่งหากเป็นการนับอย่างแรกหรืออย่างหลังก็ตาม ขณะนี้เราก็ยังอยู่ในคลื่นขาขึ้น แต่ว่าการนับอย่างหลังจะทำใหเราประเมินต่อไปได้อีกว่าราคาน้ำมันดิบยังไปต่อได้อีกไกล
อย่างไรก็ดี ลุงแมวน้ำเองก็ยังไม่ปักใจหรือฟันธงว่าจะเป็นรูปแบบใด คงต้องตามตามดูกันต่อไป
ที่คุยกันไปด้านบนคือความเป็นไปได้ในเชิงเทคนิค ทีนี้เราลองมาดูข้อเท็จจริงกันบ้าง ข้อเท็จจริงที่ว่าก็คือค่า TED Spread ซึ่งอยู่ในคอลัมน์ด้านขวาของบล็อกนี้ TED Spread คือส่วนต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ย LIBOR 3 เดือน (3 month LIBOR) กับอัตราดอกเบี้ยของตั๋วเงินคลังอายุ 3 เดือนของสหรัฐอเมริกา (3 month T-Bill) ค่า TED Spread นี้เป็นตัวบ่งชี้ภาวะด้านเศรษฐกิจได้ หาก TED Spread มีค่าสูงหมายความว่าเงินกู้หายาก ไม่มีใครอยากปล่อยกู้เพราะว่ากลัวความเสี่ยง ใครๆก็พยายามหลีกเลี่ยงสินทรัพย์เสี่ยง ต่างพยายามพักเงินเอาไว้ ดังนั้นในภาวะที่ TED Spread มีค่าสูง เงินมักไหลออกจากตลาดหุ้นและตลาดฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์
TED Spread ในตอนนี้มีค่าพุ่งสูงอย่างรวดเร็ว พิจารณาแล้วไม่น่ามีผลดีต่อตลาดหุ้นและตลาดฟิวเจอร์สทั้งหลาย ดังนั้นแม้ในทางเทคนิคเกิดสัญญาณซื้อแต่อาจเป็นสัญญาณหลอกหรือ false signal ก็ได้ ดังนั้นนักลงทุนควรเทรดด้วยความระมัดระวัง อย่าย่ามใจ รักษาระบบอย่างเคร่งครัดและไม่ควรเพิ่มพอร์ตลงทุน
No comments:
Post a Comment