25/07/2012 * สัญญาณกลับทิศแนวโน้มของดัชนีสำคัญ DAX, SET, BZ, GC, DBA, DJUBSAG

ตั้งแต่ต้นสัปดาห์มา วันจันทร์กับอังคาร แนวโน้มตลาดโลกปรับตัวลง ทั้งตลาดหุ้นและตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ตลาดหุ้นไทยก็เช่นกัน SET index ปรับตัวลงตามทิศทางของตลาดโลก และต่างชาติขายสุทธิต่อเนื่อง ขณะเดียวกันเงินตราสกุลต่างๆอ่อนค่าลงและดอลลาร์ สรอ แข็งค่าขึ้น ประกอบกับในตอนน้นสัปดาห์มีข่าวไม่ค่อยดีจากทางยุโรปอีก กล่าวคือ รัฐบาลท้องถิ่นของสเปนเริ่มขาดสภาพคล่องและขอความช่วยเหลือทางการเงินจากรัฐบาลกลาง ซึ่งลักษณะเดียวกันนี้เกิดขึ้นในสหรัฐอเมริกาเช่นกัน คือ รัฐบาลท้องถิ่นเริ่มถังแตกกัน

ผลจากฐานะทางการเงินที่ง่อนแง่นของรัฐบาลท้องถิ่นของสเปนทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสเปน อายุ 10 ปี พุ่งไปถึงประมาณ 7.5% ซึ่งหากเกิน 7% ถือว่าเป็นระดับที่อันตรายต่อฐานะทางการคลังแล้วเนื่องจากต้นทุนทางการเงินสูงจนอาจนำไปสู่การล้มละลายได้

ในขณะเดียวกัน ทางบริษัทจัดอันดับเครดิตมูดีส์ก็ปรับลดความน่าเชื่อถือของแนวโน้ม (Outlook rating) ของรัฐบาล 3 ประเทศ นั่นคือ เยอรมนี เนเธอร์แลนด์ และลักเซมเบิร์ก โดยเฉพาะการปรับลดมุมมองของเยอรมนีลงถือว่ามีความสำคัญทีเดียว เพราะนั่นคือสัญญาณบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจของเยอรมนีอาจถูกเพื่อนๆในกลุ่มยูโรโซนฉุดให้จมปลักไปด้วยเช่นกัน

วันนี้ลุงแมวน้ำนำกราฟของดัชนีสำคัญบางตัวมาให้ดูกัน เนื่องจากบางตัวเริ่มมีสัญญาณทางเทคนิคที่บ่งชี้การกลับทิศแนวโน้มเป็นขาลง แม้สัญญาณจะยังมีไม่ครบครัน แต่ก็ถือว่าเป็นสิ่งบอกเหตุที่ไม่ควรประมาท


เรามาเริ่มกันที่เยอรมนีก่อน ดังกราฟต่อไปนี้

ดัชนี DAX ของเยรมนีเกิดช่องหรือ gap ขึ้น ช่องนี้โดยทั่วไปเรียกว่า falling window คือช่องที่บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลง แต่ลุงแมวน้ำมองว่าช่องนี้อยู่ใกล้ยอดคลื่น และเป็นยอดคลื่นที่ลุงแมวน้ำสันนิษฐานว่าเรากำลังเข้าสู่คลื่นย่อย 3 ของคลื่น C ประกอบกับมีแท่งเทียนดำใหญ่ (big black candle) 2 แท่ง ดังนั้นช่องนี้อาจไม่ใช่เพียง falling window ธรรมดา แต่อาจหมายถึง runaway gap อันเป็นช่องซึ่งเป็นสัญญาณทางเทคนิคที่บ่งชี้ถึงขาลงอันยาวนานก็เป็นได้


ทีนี้มาดูดัชนีเซ็ตกันบ้าง ดังภาพต่อไปนี้

จากภาพ จะเห็นว่ากราฟของ SET index คล้ายคลึงกับดัชนี DAX นั่นคือ มีหน้าต่างขาลง (falling window) ที่ใกล้ยอดคลื่น แต่ยังขาดแท่งเทียนดำใหญ่ แต่ก็เป็นไปได้ว่าช่องนี้อาจเป็นจุดเริ่มต้นของขาลงยาวหรือเป็น runaway gap ได้ ควรติดตามดูต่อไป


จากนั้นก็มาดูกราฟราคาทองคำ ดังภาพต่อไปนี้

นักลงทุนไทยเท่าที่ลุงแมวน้ำสังเกต ดูจะนิยมลงทุนทองคำมากกว่าลงทุนน้ำมันดิบ อันที่จริงช่วงก่อนหน้านี้น้ำมันดิบเทรดยากกว่าทองคำ แต่ตอนนี้รูปแบบทางเทคนิคของน้ำมันดิบดูจะเทรดง่ายกว่าทองคำ เนื่องจากราคาทองคำมีก่อรูปแบบทางเทคนิคเป็นสามเหลี่ยมชายธง เด้งไปเด้งมาอยู่แถวนี้ไม่ไปไหนไกล แบบนี้เทรดยาก แต่อย่างไรก็ตาม ตอนนี้เข้าสู่ปลายชายธงแล้ว อีกไม่นานก็จะรู้ว่าราคาจะตัดทะลุขึ้นหรือตัดทะลุลงที่ปลายชายธง


จากนั้นก็มาดูราคาน้ำมันดิบกับบ้าง ดูน้ำมันเบรนต์ BZ กันดีกว่า ดังภาพต่อไปนี้



ราคาน้ำมันดิบเบรนต์อยู่ในแนวโน้มขาขึ้น มาติดที่ระดับฟิโบนาชชี 50% แล้วย่อลงมา ที่จริงยังไม่มีสัญญาณกลับทิศอะไรที่ชัดเจนนัก แต่เนื่องจากราคาน้ำมันดิบมักตามสถานการณ์ของตลาดหุ้น หากตลาดหุ้นวายราคาน้ำมันดิบก็มักวายไปด้วย ดังนั้นเผื่อใจระวังเอาไว้หน่อยก็ดี


จากนั้นก็มาดูสินค้าเกษตรกัน เราดูกองทุน DBA อันเป็นอีทีเอฟสินค้าเกษตรในตลาดสหรัฐอเมริกา

ลุงแมวน้ำทำราคา DBA เทียบกับกองทุน K-agri และดัชนีสินค้าเกษตร DJUBSAG เทียบไว้ให้ดู 2 จุด จะเห็นว่าสินค้าเกษตรเด้งแรงในช่วงสั้น จากนั้นก็ก่อตัวเป็นยอดคลื่น สัญญาณกลับทิศยังไม่ชัด จะเป็นอย่างไรต่อไปต้องติดตาม


จากนั้นก็มาดูราคายางพารา ดูที่ยางพาราตลาดโคตอมหรือ tocom rubber ในตลาดญี่ปุ่นกันก่อน ดังภาพต่อไปนี้

ในระยะที่ผ่านมาช่วงสั้นๆ ราคายางพาราไม่ค่อยตามสินค้าเกษตรอื่นเท่าไร เนื่องจากพางพารามีความเป็นอสินค้าอุตสาหกรรมด้วย ราคายางโตคอมทำจุดต่ำสุดใหม่ เป็นสัญญาณที่ไม่ดีเลย บ่งชี้ว่าราคายังลงได้อีก

จากนั้นมาดูยางพาราตลาด AFET หรือ RSS3 กันบ้าง ดังภาพต่อไปนี้

ราคายางพารา RSS3 ยังไม่เกิดจุดต่ำสุดใหม่อันเนื่องจากผลของอัตราแลกเปลี่ยน แต่ไม่ควรประมาทเพราะราคาลงลดทุกวัน ไม่แน่ว่าอาจทำจุดต่ำสุดใหม่ในอีกไม่กี่วันนี้ โอกาสลงยาวก็มีครับ ควรระวัง

สรุปภาวะการลงทุนรอบสัปดาห์ 16/07/2012 - 20/07/2012 * คลื่นย่อย 3 ของคลื่นคลื่น C ใหญ่

วันนี้เป็นวันแรกที่ลุงแมวน้ำเริ่มใช้เว็บบล็อกรูปโฉมใหม่ หลายคนคงไม่ค่อยคุ้นตา ลุงแมวน้ำเองก็ไม่คุ้นหมือนกัน คลำหาเมนูแบบใหม่อยู่ตั้งนานกว่าจะพอใช้ได้

ที่ปรับเปลี่ยนรูปแบบนี้ก็ไม่มีอะไรหรอก ขอสารภาพว่าลุงแมวน้ำเล่นซนน่ะ คลิกโน่นคลิกนี่ไปเรื่อย จนไปเปลี่ยนเทมเพลตของบล็อกเข้า ก็เลยกลายเป็นแบบนี้ แถมเปลี่ยนถาวรเสียด้วย กู้คืนไม่ได้ ลุงลองพยายามกู้คืนแล้วใช้เวลาไปโข แต่กู้ไม่สำเร็จ ก็เลยต้องปล่อยเลยตามเลย คิดเสียว่าโลกก็ต้องมีการเปลี่ยนแปลง แต่ที่จริงลุงแมวน้ำน่าจะพูดสร้างภาพเสียหน่อยนะ บอกว่าทำให้บล็อกดูทันสมัย มีการเปลี่ยนแปลง มากกว่าที่จะบอกว่าคลิกผิดแล้วแก้กลับคืนไม่ได้ แต่ก็ช่างเถอะ บอกไปแล้วนี่ ^_^

วันนี้ลุงแมวน้ำเขียนอะไรมากไม่ทันครับ เพราะเสียเวลาไปการการคลำเมนูการใช้งานแบบใหม่ ได้แต่เอาภาพมาให้ดู ลุงแมวน้ำขอสรุปในสัปดาห์ที่ผ่านมา (16/07/2012 ถึง 20/07/2012) พร้อมกับเมื่อวาน 23/07/2012 ไปพร้อมกันเลยละกัน

ตลาดในสัปดาห์ที่แล้ว ทั้งตลาดหุ้นและตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวขึ้น โดยเฉพาะน้ำมันขึ้นแรง สาเหตุน่าจะมาจากเรื่องความวุ่นวายในซีเรียกับเรื่องเดิมคืออิหร่าน บวกกับการปั่นตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เพื่อเก็งกำไร ทั้งน้ำมันดิบและสินค้าเกษตรขึ้นแรง ส่วนตลาดตราสารหนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอเมริกัน 10 ปี ลดลงอีก ค่าเงินดอลลาร์ สรอ แข็งค่าเล็กน้อย เงินยูโรอ่อนตัวลงเล็กน้อย

จนมาถึง 23/07/2012 ตลาดหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกปรับตัวลงแรงพอควร เนื่องจากมีข่าวว่ารัฐบาลท้องถิ่นของแคว้นวาเลยเซียของสเปนต้องขอรับเงินช่วยเหลือฉุกเฉินเพราะขาดสภาพคล่อง พูดง่ายๆคือถังแตกแล้ว ก็เลยเป็นเรื่องขึ้นมา อัตรผลตอบแทนพันธบัตรสเปนจึงพุ่งเกิน 7% ซึ่งถือว่าอันตรายแล้ว หุ้น และน้ำมัน สินค้าเกษตรจึงถูกเทขาย ยกเว้นทองคำที่ยังทรงตัวอยู่

หากมองในแง่การวิเคราะห์ทางเทคนิค ตอนนี้โลกน่าจะเข้าสู่คลื่น 3 ในคลื่น B ดัชนีตลาดหุ้นเยอรมนีเกิดช่องที่เรียกว่า falling window และยังเกิดแท่งเทียนดำใหญ่ (big black candle) ซึ่งเป็นสัญญาณที่ไม่ดี ดังในภาพ ตลาดหุ้นและน้ำมันดิบไหลลงแล้ว ยางพาราก็ไหล ทองคำเข้าถึงปลายสามเหลี่ยมชายธงพอดี ปกติเมื่อถึงปลายชายธง หากไม่ขึ้นแรงก็ลงแรง แต่ลุงแมวน้ำคิดว่าคงลงแรงมากกว่า เพราะดอลลาร์ สรอ มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นอีก

วันนนี้คุยกันสั้นๆก่อน แต่อยากให้ลองพิจารณาตารางสรุปข้าล่างของบทความดู น่าจะพอเห็นสัญญาณอะไรหลายๆอย่างทีเดียว