02/05/2012 * ตลาดโลกยังขึ้นต่อ ใครจะได้ไม้สุดท้าย, BIGC, MAKRO, CPALL, NMG

ค่าเงินเช้านี้ 03/05/2012 (รายงานวันเทรดที่ 02/05/2012)

วันที่ 02/05/2012 ตลาดหุ้นย่านเอเชียแปซิฟิกปิดเขียว ตลาดหุ้นจีนขึ้นแรง ประมาณ 1.8% เนื่องจากหยุดมาสองวัน ตลาดหุ้นฮ่องกง สิงคโปร์ เกาหลีใต้ ขึ้นประมาณ +1% ตลาดหุ้นไทยยังขึ้นต่อ แถมขึ้นแรงอีกด้วย ดัชนีเซ็ต SET index ปิดที่ 1239.06 เพิ่มขึ้น +0.9% ต่างชาติขายสุทธิเพียงไม่กี่วันแล้วก็กลับมาซื้อสุทธิต่อเนื่องอีก วันนี้ซื้อสุทธิ 629 ล้านบาท

ส่วนตลาดฝั่งยุโรปนั้นเขียวตอนต้นตลาดแต่แล้วก็อ่อนตัวกลายมาเป็นปิดแดง ดัชนี DAX ของเยอรมนี -0.8%

ตลาดหุ้นฝั่งอเมริกา ด้านบราซิลปิดเขียว ส่วนสหรัฐอเมริกากระดานแดงตลอดเวลาเทรดและปิดแดงในที่สุด แต่ลบเพียงเล็กน้อย ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI) ของสหรัฐอเมริกา -0.1%

ทางด้านค่าเงิน วันที่ 2 เงินดอลลาร์ สรอ แข็งค่าเล็กน้อย ดัชนีดอลลาร์ สรอ ปรับตัวในกรอบแคบโดยอยู่ในกรอบ 78.8 ถึง 79.3 จุด เงินสกุลยุโรปอ่อนค่าเล็กน้อย เงินยูโร ฟรังก์สวิส -0.6% ส่วนโครน -0.5% โครนา -0.3%

ทางด้านเงินเอเชียแปซิฟิกส่วนใหญ่ก็อ่อนตัวเลกน้อย เงินดอลลาร์ออสเตรเลีย -0.1% เงินเยนอ่อนค่า -0.1% เงินดอลลาร์สิงคโปร์ -0.3% เงินบาท -0.4%

ทางด้านตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เมื่อวันที่ 02/05/2012 ในภาพรวมปรับตัวลดลง wti -0.9% แต่น้ำมันดิบเบรนต์กลับลงแรงกว่า -1.4% กลุ่มโลหะ ทองแดง -1.5% โลหะเงิน -1.0% ส่วนทองคำ -0.5% ดัชนีสินค้าเกษตร 78.07 จุด (-2.0%)

เช้านี้ (25/04/2012) ดัชนีดอลลาร์ สรอ (USD index) อยู่ที่ 79.2 จุด เงินยูโร 1.315 ดอลลาร์ สรอ/ยูโร เงินเยน 80.14 เยน/ดอลลาร์ สรอ เงินบาท 30.86 บาท/ดอลลาร์ สรอ น้ำมันดิบ wti 105.4 ดอลลาร์ สรอ/บาเรล น้ำมันดิบเบรนต์ 118.4 ดอลลาร์ สรอ/บาเรล ทองคำ 1653 ดอลลาร์ สรอ/ทรอยออนซ์

ตลาดโลกยังขึ้นต่อ ใครจะได้ไม้สุดท้าย

ลุงแมวน้ำเพิ่งนึกขึ้นมาได้ว่าเมื่อเดือนมีนาคมเขียนบทความเรื่อง การลงทุนทองคำ เอาไว้ แต่ยังเขียนไม่จบ แล้วก็ลืมไปเสียสนิทเลย เพิ่งจะมานึกได้นี่แหละ เรื่อง การลงทุนทองคำ ที่ยังไม่จบขอติดเอาไว้ก่อน วันนี้ลุงแมวน้ำเตรียมเรื่องที่จะเขียนเอาไว้แล้วก็จะขอนำเสนอเสียก่อน

ขณะนี้ตลาดหุ้นโลกปรับตัวขึ้นเรื่อยๆ นี่พูดในภาพรวม ดูจากดัชนีระดับ global index ก็จะเห็นได้ชัด โดยเฉพาะตลาดสำคัญเช่น ตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกา ตลาดหุ้นในยุโรปก็เช่นกัน เยอรมนี ฝรั่งเศส อังกฤษ ล้วนแต่ปรับตัวขึ้นกันทั้งนั้น ทั้งๆที่มีแต่คนพูดกันว่าปัญหาของยุโรปยังไม่จบ นอกจากจะไม่จบแล้วยังไม่ได้แก้อะไรให้เป็นชิ้นเป็นอันอีกด้วย แค่ซื้อเวลาเท่านั้น

ในเมื่อนักลงทุนส่วนใหญ่มองปัจจัยพื้นฐานในทางไม่ค่อยดีแล้วทำไมตลาดหุ้นยังขึ้นได้ คำตอบก็คือ น่าจะเป็นเพราะว่าสภาพคล่องล้นโลกนั่นเอง ไม่ลงทุนในตลาดหุ้น ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ตลาดพันธบัตร เงินก็ไม่งอกเงย อยากทำกำไรก็ต้องรับความเสี่ยงเอา ตอนนี้นักลงทุนไม่ว่ารายย่อยหรือกองทุนต่างก็ลงทุนหุ้นโดยตามแนวโน้มไปเรื่อยๆ หุ้นขึ้นก็ขอทำกำไรตามน้ำไป เปรียบเสมือนการเล่นวิ่งผลัด หุ้นหรือสินค้าอื่นๆที่ถืออยู่ก็เหมือนกับไม้วิ่งผลัดนั่นเอง ตอนนี้ก็ผลัดเปลี่ยนมือกันไป รออยู่แต่เพียงว่าใครจะเป็นผู้ถือไม้สุดท้าย

เมื่อวานลุงแมวน้ำพูดถึงหุ้นไทยในกลุ่มค้าปลีก วันนี้ลุงแมวน้ำจึงนำกราฟมาฝาก มีหุ้น BIGC, MAKRO และ CPALL กราฟนี้เป็นกราฟรายสัปดาห์ (weekly chart) อันหมายถึงว่าลุงแมวน้ำมองในกรอบเวลาที่ใหญ่หน่อย ลองนับคลื่นดูคิดว่าน่าจะอยู่ในคลื่น 3 ซึ่งคลื่นสามนี้ดำเนินไปไกลแล้วด้วย จะจบเมื่อไรก็ไม่รู้ หากจบคลื่น 3 ก็เข้าสู่คลื่น 4 อันเป็นคลื่นขาลงหรือ reactive wave

กราฟราคาหุ้น BIGC

กราฟราคาหุ้น MAKRO

กราฟราคาหุ้น CPALL

หุ้น CPALL นี้วัดระดับราคาเป้าหมายด้วยฟิโบนาชชี (fibonacci target price) สำหรับคลื่น 3 ไม่ถูกเพราะว่าคลื่น 2 เตี้ยมาก วัดแล้วก็มีโอกาสคลาดเคลื่อนสูง เลยไม่วัดดีกว่า แต่ดูด้วยสายตาก็เห็นว่าคลื่นสามนี้ดำเนินไปไกลแล้ว ดังนั้นจะจบเมื่อไรก็ได้

และอีกสองภาพที่ไม่ใช่หุ้นค้าปลีก แต่ลุงแมวน้ำเห็นว่าราคาผันผวนน่าตื่นเต้นมาก เลยนำมากราฟมาฝากกัน


กราฟราคาหุ้น NMG (weekly chart)

กราฟราคาหุ้น NMG (daily chart)

ภาพสองภาพนี้ ภาพบนเป็นกราฟรายสัปดาห์ ส่วนภาพล่างเป็นกราฟรายวัน (daily chart) จะเห็นว่าราคาหุ้นตัวนี้โลดโผนมาก อีกทั้งนับคลื่นไม่ถูกเพราะว่ารูปแบบไม่เป็นปกติ ค่าความผันผวน (volatility index, vi) ขณะนี้ 5.4% และเคยขึ้นไปถึง 8.3% ด้วย อันเป็นระดับที่ผันผวนมาก สภาพคล่องของหุ้นต่ำมาก เพิ่งมามีสภาพคล่องเมื่อไม่กี่วันมานี้เอง ดังนั้นหากสภาพคล่องของหุ้นหายไปผู้ที่ถือไว้ก็ไม่รู้จะทำอย่างไรเหมือนกัน หุ้นแบบนี้ใช้ระบบอะไรก็เอาไม่อยู่ รวมทั้งไม่ต้องไปถึงครูอังคณาด้วย (เกี่ยวกันไหมเนี่ย ไม่เกี่ยวหรอก ^_^) เพราะว่ากว่าสัญญาณซื้อหรือสัญญาณขายจะเกิดนักเก็งกำไรก็เสียหายไปมากแล้ว ดังนั้นในทางเทคนิคหุ้นแบบนี้ไม่เหมาะที่จะเทรดด้วยระบบสัญญาณ ระบบที่ใช้ได้มีเพียงระบบเดียวคือระบบวัดดวงเอา



อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราสกุลสำคัญ เมื่อ 02/05/2012

ดัชนีตลาดหุ้นสำคัญในโลก เมื่อ 02/05/2012

สรุปตลาดในรอบสัปดาห์ * ผลการทำอาร์บิทราจยางพารา

เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมาลุงแมวน้ำไม่ได้มารายงาน ส่วนวันอังคารก็หยุดเนื่องในวันแรงงาน ลุงแมวน้ำก็ฉวยโอกาสหยุดไปด้วยตามน้ำ ^_^

เรามาดูความเปลี่ยนแปลงในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมากัน สัปดาห์ปัจจุบันนี้เริ่มต้นสัปดาห์ก็เป็นวันหยุดในวันแรงงาน ตลาดหุ้นส่วนใหญ่หยุดทำการกัน ดังนั้นตลาดในสัปดาห์นี้จึงยังไม่ได้ไปไหนไกล

สัปดาห์ที่ 23/04/2012 ถึง 27/04/2012 ตลาดหุ้นโดยรวม ดัชนีระดับโลกปรับตัวขึ้น แต่หากพิจารณาในระดับภูมิภาค ตลาดหุ้นยุโรปและสหรัฐอเมริกาเป็นตัวนำตลาด กลุ่มละตินอเมริกาปรับตัวลเล็กน้อย ฝั่งเอเชียส่วนใหญ่ก็ปรับตัวลดลงเล็กน้อย

ดัชนีโลก Dow Jones Global index (W1DOW) ซึ่งเฉลี่ยจากตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวเพิ่มขึ้น +1.1% ดัชนีโลกอีกดัชนีหนึ่งคือ MSCI All Country World Index ก็เพิ่มประมาณ +1.3% ดัชนีตลาดหุ้นกลุ่มยุโรป Dow Jone Europe Index (E1DOW) +1.0%

ดัชนีตลาดหุ้นกลุ่มเอเชียแปซิฟิกเฉลี่ยในรอบสัปดาห์แล้วปรับตัวลงเล็กน้อย คือ -0.05% จะเรียกว่าทรงตัวก็ได้ หากดูในส่วนดัชนีตลาดกลุ่มอาเซียน FTSE ASEAN USD Index (ดูแทนด้วย ASEAN.L) ปรับตัว -0.7% ตลาดหุ้นฮ่องกง มาเลเซีย อินเดีย และรัสเซีย เป็นกลุ่มที่ฉุดตลาด

ตลาดหุ้นที่ขึ้นแรงในรอบสัปดาห์ ได้แก่ ตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกา ออสเตรีย อิตาลี อียิปต์ และตุรกี เหล่านี้ +2% กว่าๆ ตลาดหุ้นที่ลงแรงคือตลาดหุ้นอาร์เจนตินา และกรีซ ลดลงไป -2% กว่าๆ

ส่วนตลาดหุ้นไทยในรอบสัปดาห์ SET index ปรับตัวขึ้น +1.4% ต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิต่ออีก โปรแกรมพอร์ตจำลองถือหุ้นในกลุ่ม SET50 เพิ่มจากเดิมมี 30 ตัวกลายเป็น 36 ตัว หุ้นที่ขึ้นแรงคือกลุ่มค้าปลีก BIGC +13% MAKRO +8.0% CPALL +7.1% HMPRO +7.0% และ ROBINS +6.0%

ทางด้านตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ในรอบสัปดาห์ปรับตัวขึ้น ทั้งน้ำมันดิบ สินค้าเกษตร และทองคำ กลุ่มโลหะอุตสาหกรรม ข้าวสาลี ข้าวโพด ถั่วเหลือง ปรับตัวขึ้น

ทองคำ (GC) +1.3% ช่วงนี้นักลงทุนทองคำคงเบื่อเพราะไม่ค่อยไปไหน ส่วนน้ำมันดิบ wti +1.0% แต่น้ำมันดิบเบรนต์ +0.9% ดัชนีสินค้าเกษตร DJUBSAG ตลอดสัปดาห์ปรับตัว +1.9% ส่วนยางพาราสัปดาห์นี้เริ่มขึ้นแล้ว +1.4%

ด้านอัตราแลกเปลี่ยน ในรอบสัปดาห์เงินดอลลาร์สหรัฐอเมริกาอ่อนตัว ดัชนีดอลลาร์ สรอ (USD index) อ่อนตัว -0.7% เงินตราสกุลยุโรปแข็งค่า เงินยูโร ฟรังก์สวิส +0.2% โครนอ่อน -0.2% โครนาอ่อน -0.6% ทางด้านเงินตราเอเชียแปซิฟิกส่วนใหญ่แข็งค่า ดอลลาร์ออสเตรเลีย +0.9% ดอลลาร์สิงคโปร์ +0.9% เงินบาท +0.4% เงินบาทแข็งค่าได้น้อยเมื่อเทียบกับเงินสิงคโปร์ ส่วนเงินเยนแข็ง +1.5% ถือว่ามากทีเดียว

ด้านตราสารหนี้ สัปดาห์นี้ KFTRB (ลงทุนใน PIMCO Total Return Bond Fund) มี nav เพิ่มขึ้น +0.3% ส่วน TMBGRF (ลงทุนใน Templeton Global Bond fund) มี nav ลดลง -0.2%

ค่าเงินวันนี้ 02/05/2012

เช้านี้ (02/05/2012) ดัชนีดอลลาร์ สรอ (USD index) อยู่ที่ 78.8 จุด เงินยูโร 1.324 ดอลลาร์ สรอ/ยูโร เงินเยน 80.17 เยน/ดอลลาร์ สรอ เงินบาท 30.72 บาท/ดอลลาร์ สรอ

น้ำมันดิบ wti 106 ดอลลาร์ สรอ/บาเรล น้ำมันดิบเบรนต์ 119.8 ดอลลาร์ สรอ/บาเรล เมื่อคืน wti ขึ้นแรงส่วนเบรนต์ขึ้นน้อยกว่า ทองคำ 1662 ดอลลาร์ สรอ/ทรอยออนซ์

ผลการทำอาร์บิทราจยางพารา

วันนี้มาดูผลการทำอาร์บิทราจยางพารากันต่อ ลุงแมวน้ำชอร์ตยางโตคอมและลองยาง RSS3 เอาไว้ตั้งแต่ 15/03/2012 จนป่านนี้ก็ยังถืออยู่ ณ วันที่ 30/04/2012 ค่าส่วนต่างระหว่างสองตลาด (ค่า diff) อยู่ที่ 3.29 บาท เท่ากับลุงแมวน้ำได้กำไรมาโขทีเดียว แต่ลุงแมวน้ำยังไม่ปิดสัญญาเพื่อรับรู้กำไร ไหนๆก็มาถึงป่านนี้แล้ว จะขอถือต่อไปก่อน รอจนส่วนต่างขึ้นถึงประมาณ 7 บาท ค่อยปิดสัญญา

ประเด็นที่อยากให้สังเกตกันก็คือ ณ วันที่ลุงแมวน้ำเริ่มทำอาร์บิทราจ ตอนนั้น RSS3 ราคา 122.8 บาท ค่าส่วนต่างหรือค่า diff ประมาณ -0.05 ต่อมาวันที่ 19/04 ราคายางพาราลงไปเหลือ 116.3 บาท แต่ค่า diff ลดลงไม่มาก คืออยู่ที่ -0.47 บาท เท่ากับว่าลุงแมวน้ำขาดทุนนิดหน่อย

ต่อมาวันที่ 30/04 ราคายางพาราอยู่ที่ 122.5 บาท พอๆกับเมื่อตอนที่ลุงแมวน้ำเริ่มทำอาร์บิทราจ แต่ว่าค่า diff อยู่ที่ +3.29 บาท เท่ากับลุงแมวน้ำกำไรมาพอสมควรทีเดียว

ที่อยากให้สังเกตกันก็คือ จากที่ลุงแมวน้ำยกมาให้ดูนี้ จะเห็นว่าการทำอาร์บิทราจ (arbitrage) หรือการทำสเปรด (spread) นั้นจะตัดปัจจัยเรื่องความผันผวนของตลาดออกไป ตลาดลงเราก็อาจขาดทุนไม่มาก หรืออาจได้กำไรเพิ่มด้วยซ้ำ แม้ตลาดผันผวนมากก็ไม่ทำให้เราใจหายเพราะกำไรของเทคนิคนี้อยู่ที่ความแตกต่างของสองตลาด ไม่ได้อยู่ที่การขึ้นลงของราคาผลิตภัณฑ์ในตลาด

ผลการทำอาร์บิทราจยางพารา

กราฟแสดงความสัมพันธ์ของอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินสำคัญบางสกุลรวมทั้งทองคำ

ตารางหุ้น ฟิวเจอร์ส และกองทุนรวม และค่าสถิติต่างๆ