09/01/2012 * DBA, K-Agri, TMBGBF, KFTRB

ช่วงนี้รายงานยังกะพร่องกะแพร่งอยู่ ฐานข้อมูลยังไม่เรียบร้อย การแก้ไขทำได้ช้า แก้ตรงนั้นก็ไปเกิดปัญหาใหม่ตรงนี้ แต่ส่วนใหญ่ก็สามารถใช้ประโยชน์ได้แล้ว

วันนี้ (วันที่ 9) ตลาดหุ้นย่านเอเชียส่วนใหญ่ปิดแดง คงมีแต่จีนที่ขึ้นแรงสีเขียวสด ส่วนดัชนีหั่งเส็งของฮ่องกงก็ปิดบวกได้แรงพอควร แม้จะไม่กับกับตลาดหุ้นจีนก็ตาม ด้านตลาดหุ้นยุโรปมีทั้งปิดเขียวและปิดแดง ตลาดหุ้นเยอรมนีกับฝรั่งเศสเปิดมาแล้วอ่อนตัวลงต่อเนื่องจนปิดแดงไปในที่สุด

ทางด้านตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกาปิดเขียวเล็กน้อย ส่วนตลาดหุ้นไทยปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.83% มูลค่าการซื้อขายไม่มากนัก

วันนี้ลุงแมวน้ำนำกราฟของกองทุนสินค้าเกษตรกับกองทุนตราสารหนี้มาให้ดูกันครับ เพราะมีผู้ถามถึง

กองทุนสินค้าเกษตรที่ลุงแมวน้ำนำกราฟมาให้ดูกันนี้คือ K-Agri และได้นำกองทุน DBA ซึ่งเป็นกองทุนสินค้าเกษตรที่เทรดใน สรอ แม้สองกองทุนนี้อิงดัชนีคนละตัวกันแต่องค์ประกอบของดัชนีคล้ายกันมาก สามารถดูเปรียบเทียบกันได้ จะเห็นว่าราคาของทั้งสองกองทุนร่วงลงมาจนแตะระดับฟิโบนาชชี 61.8% แล้วก็รีบาวด์ ยังตอบไม่ได้ว่ารีบาดว์แล้วลงต่อหรือว่ากลับทิศเป็นแนวโน้มขาขึ้น ต้องดูกันต่อไปอีก แต่ลุงแมวน้ำประเมินว่าโอกาสลงต่อมากกว่ากลับทิศแนวโน้ม คือ 60:40

ทางด้ากองทุนตราสารหนี้ระดับอินเตอร์ Templeton Global Bond Fund ภาพนี้เป็นกราฟ nav ของกองทุนเพมเพิลตัวของค่ายทหารไทย คือ TMBGBF จะเห็นว่าก่อตัวเป็นรูปสามเหลี่ยมชายธง และเข้าสู่ปลายชายธงแล้ว จะขึ้นหรือลงต่อไปคงได้รู้กันในอีกไม่นาน แต่ถ้ามองทางปัจจัยพื้นฐานกองทุนนี้ลงทุนเป็นเงินตราสกุลท้องถิ่นในเอเชียเอาไว้มาก หากดอลลาร์ สรอ เป็นขาขึ้นก็คงเหนื่อยหน่อย

ต่อมาก็เป็นกองทุน PIMCo Total Return Bond Fund ที่ลงทุนในตราสารหนี้อเมริกันเป็นหลัก ตอนนี้ได้อานิสงส์จากผลตอบแทนพันธบัตรอีกทั้งจากค่าเงินดอลลาร์ด้วย แต่หากพูดถึงผลกำไรช่วงนี้ค่อนข้างช้า ไม่หวือหวา กราฟที่นำมาให้ดูนี้เป็น nav ของ กองทุนค่ายกรุงศรี KFTRB

06/01/2012 เริ่มออกรายงานแล้ว

ในที่สุดลุงแมวน้ำก็สามารถกลับมาออกรายงานได้อีกแล้ว แต่เนื่องจากฐานข้อมูลยังไม่ค่อยเรียบร้อย จึงเสนอไปก่อนเท่าที่ทำทัน พอร์ตจำลองยังไม่เสร็จ ขอแปะครีบติดเอาไว้ก่อน ส่วนหุ้นไทยในกลุ่ม SET 50 นั้นเป็นชุดเก่าของปลายปี 2011 รายชื่อหุ้นชุดใหม่สำหรับครึ่งปีแรก 2012 ลุงแมวน้ำยังปรับปรุงไม่ทัน ขอติดเอาไว้ก่อนเช่นกัน

มาดูกันที่หุ้นไทยกันก่อน ขณะนี้หุ้นในกลุ่ม SET 50 เกิดสัญญาณขายไปแล้ว 17 ตัว ที่เพิ่งเกิดสัญญาณขายไปล่าสุดก็คือ BCP กับ SCCC ตลาดหุ้นไทยโดยรวมค่อนข้างนิ่งในช่วงนี้ ดูได้จากค่า VI (volatility index) ของดัชนี SETI ที่อยู่ในระดับ 1.1% เท่านั้น เพราะเป็นช่วงเทศกาล แต่หากพิจารณาในกลุ่ม SET 50 แล้วจะพบว่าบางตัวผันผวนหนักทีเดียว เช่น DTAC มีค่า vi สูงถึง 4.2% รองลงมาก็เช่น SSI, PS, ESSO เป็นต้น

ทางด้านสถานการณ์ตลาดหุ้นโลก ขณะนี้ตลาดหุ้นของประเทศต่างๆทยอยเกิดสัญญาณขาย สังเกตดูในรายงานดีๆจะพบว่าตลาดหุ้นเอเชียนั้นส่วนใหญ่เกิดสัญญาณขายและเกิดมานานแล้วด้วย เช่น ออสเตรเลีย จีน อินเดีย รัสเซีย เกาหลีใต้ เวียดนาม ฯลฯ โดยเฉพาะเวียดนามนั้นตลาดหุ้นร่วงแรงทีเดียว ส่วนตลาดหุ้นกลุ่มยุโรปและกลุ่มอเมริการวมทั้งสหรัฐอเมริกาส่วนใหญ่ยังเป็นสัญญาณซื้ออยู่ แต่ให้จับตาดู ลุงแมวน้ำคาดว่าอีกไม่นานสถานการณ์คงเปลี่ยนไป รวมทั้งตลาดหุ้นไทยนั้นหากดูในภาพใหญ่ทั้งกลุ่มเอเชียคงจะเห็นว่าแนวโน้มข้างหน้าก็ดูไม่ดีนักเช่นเดียวกับเพื่อนบ้าน อีกประการ ดัชนี SETI และ SET50 อ่อนตัวลงมาจนใกล้เกิดสัญญาณขายแล้วด้วย

ทางด้านสินค้าโภคภัณฑ์ กลุ่มที่ร่วงหนักคือกลุ่มโลหะมีค่า เช่น ทองคำ และโลหะเงิน เกิดสัญญาณขายมาแนวแล้ว ทิศทางเป็นขาลงอยู่ ส่วนกลุ่มสินค้าเกษตรนั้นครึ่งปี 2011 เป็นทิศทางขาลง เพิ่งจะมาดีขึ้นเมื่อหนึ่งเดือนที่ผ่านมา ดังนั้นสถานการณ์จึงยังไม่ชัดเจน

ทางด้านสถานการณ์อัตราแลกเปลี่ยน ตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2011 เป็นต้นมา ดอลลาร์ สรอ เปลี่ยนเป็นแนวโน้มขาขึ้น ทองคำและเงินตราสกุลอื่นๆอ่อนค่าลงไปหมด เงินเยนแกร่งที่สุด แทบไม่อ่อนค่าเลย ส่วนยูโรอ่อนค่าหนัก และหากดูจากกราฟจะเห็นว่าช่วงนี้เงินบาทค่อนข้างอ่อน ปกติเงินบาทจะเคลื่อนไหวใกล้เคียงกับเงินดอลลาร์สิงคโปร์ แต่ช่วงที่ผ่านมาอ่อนกว่าดอลลาร์สิงคโปร์มากขึ้นเรื่อยๆ

ลองดูรายงานกันไปก่อน จากรายงานนี้หากค่อยๆพิจารณาในรายละเอียดเชื่อว่าคงทำให้นักลงทุนมองเห็นสถานการณ์ในภาพรวมได้ดียิ่งขึ้น