15/05/2012 * ผลการทำอาร์บิทราจยางพารา, หุ้นอภินิหาร MALEE

ค่าเงินเช้านี้ 16/05/2012 (รายงานวันเทรดที่ 15/05/2012)

วันที่ 15/05/2012 ตลาดหุ้นย่านเอเชียแปซิฟิกปิดคละกัน มีทั้งปิดเขียวและปิดแดง ขึ้นลงไม่เกิน 1% พวกที่ปิดแดงคือพวกที่ปิดตลาดไว คือปิดก่อนตลาดหุ้นทางฝั่งยุโรปจะเปิดทำการซื้อขาย พอตลาดยุโรปเปิดเขียวสวยตลาดหุ้นเอเชียที่ยังเทรดอยู่ก็พลอยเขียวสวยตามไปด้วย ตลาดหุ้นจีนลงไปค่อนข้างลึกตอนต้นตลาด แต่ท้ายตลาดก็ดีขึ้น ตลาดหุ้นไทยเมื่อวานลงแรง วันนี้ก็รีบาวด์แรง ดัชนีเซ็ต SET index ปิดที่ 1184.55 จุด เพิ่มขึ้น +1.6% ต่างชาติซื้อสุทธิ 177 ล้านบาท ตลาดหุ้นไทยผันผวนและยังไร้ทิศทาง ผู้ที่เทรดฟิวเจอร์สต้องระวังเป็นอย่างมาก ทางที่ดีดูเฉยๆไปก่อนดีกว่า

ส่วนตลาดฝั่งยุโรปนั้นเขียวตอนต้นตลาดเขียวสวย แต่ท้ายตลาดก็เสียหลัก ปิดแดงเป็นส่วนใหญ่ ตลาดหุ้นออสเตรียกับกรีซลงแรงกว่าเพื่อน -3% กว่าๆ ส่วนดัชนี DAX ของเยอรมนี -0.8%

ตลาดหุ้นฝั่งอเมริกา ด้านบราซิลและสหรัฐอเมริกาคล้ายกับกับตลาดหุ้นยุโรปคือตอนต้นตลาดเทรดกันกระดานเขียว แต่แล้วก็เสียหลักและปิดแดง ตลาดหุ้นบราซิล ดัชนีโบเวสปา (Bovespa Index) -2.3% ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI) ของสหรัฐอเมริกา -0.5%

ทางด้านค่าเงิน วันที่ 15 เงินดอลลาร์ สรอ แข็งค่าค่อนข้างเร็ว ดัชนีดอลลาร์ สรอ ปรับตัวในกรอบ 80.5 จุดถึง 81.4 จุด เงินสกุลยุโรปอ่อนค่าเล็กน้อย เงินยูโร ฟรังก์สวิส และโครนาอ่อนค่าพอๆกันคือ -0.7% ส่วนโครนอ่อนมากหน่อย -1.3%

ทางด้านเงินเอเชียแปซิฟิกส่วนใหญ่ก็อ่อนตัวเล็กน้อย เงินดอลลาร์ออสเตรเลีย -0.3% เงินเยนอ่อนค่า -0.5% เงินดอลลาร์สิงคโปร์ -0.3% ส่วนเงินบาททรงตัว น่าสังเกตคือเงินริงกิตแข็งค่าขึ้นมา +0.2%

ทางด้านตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เมื่อวันที่ 15/05/2012 น้ำมันดิบไปคนละทาง คือ wti -1.8% แต่น้ำมันดิบเบรนต์ +0.1% กลุ่มโลหะปรับตัวลงทั้งหมด ทองแดง -1.8% โลหะเงิน -2.6% ส่วนทองคำ -1.1% ด้านสินค้าเกษตร ดัชนีสินค้าเกษตร 75.23 จุด (+1.5%)

เช้านี้ (16/04/2012) ดัชนีดอลลาร์ สรอ (USD index) อยู่ที่ 81.26 จุด เงินยูโร 1.273 ดอลลาร์ สรอ/ยูโร เงินเยน 80.29 เยน/ดอลลาร์ สรอ เงินบาท 31.42 บาท/ดอลลาร์ สรอ ผ่านแนวต้านที่ 31.3 บาทมาแล้ว

น้ำมันดิบ wti 93.2 ดอลลาร์ สรอ/บาเรล น้ำมันดิบเบรนต์ 111.7 ดอลลาร์ สรอ/บาเรล ทองคำ 1542 ดอลลาร์ สรอ/ทรอยออนซ์

ตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคมเป็นต้นมา ตลาดหุ้นทั่วโลกเริ่มผันผวนมากขึ้น ประเด็นร้อนของทางฝั่งยุโรปคือผลการเลือกตั้งของกรีซและฝรั่งเศส โดยเฉพาะกรีซนั้นสถานการณ์ทางการเมืองวุ่นวายมากขึ้นเมื่อผลการเลือกตั้งไม่มีพรรคใดได้เสียงข้างมาก ดังนั้นจึงยังจัดตั้งรัฐบาลไม่ได้ ที่นักลงทุนติดตามอยู่ก็คือหากจัดรัฐบาลผสมได้ก็จะมีทั้งฝ่ายที่มีแนวนโยบายไม่เอามาตรการรัดเข็มขัด กับที่มีนโยบายรัดเข็มขัด ทั้งสองฝ่ายจะร่วมรัฐบาลและบริหารวิกฤตเศรษฐกิจของชาติได้อย่างไร แต่หากตั้งรัฐบาลไม่ได้และต้องเลือกตั้งใหม่ แนวโน้มที่ฝ่ายที่ไม่เอามาตรการรัดเข็มขัดจะได้รับเลือกจากประชาชนจะมีมากขึ้น ซึ่งไอเอ็มเอฟและกลุ่มยูโรโซนคงไม่อยากเห็นแบบนั้น เพราะนั่นหมายถึงการควบคุมกรีซอาจทำไม่ได้อีกต่อไป

ผลการทำอาร์บิทราจยางพารา

คงยังจำกันได้ที่ลุงแมวน้ำทดลองทำอาร์บิทราจ (arbitrage) ยางพาราระหว่างสองตลาด นั่นคือ เปิดสัญญาซื้อ (open long position) RSS3 หรือยางพาราไทยเอาไว้ จากนั้นก็เปิดสัญญาขาย (open short position) ยางพาราตลาดโตคอมตั้งแต่วันที่ 15/03/2012 ตอนนั้น RSS3 ราคาประมาณ 122 บาท

มาถึงตอนนี้ ราคายางพารา RSS3 ลงมาอยู่ที่ 107.5 บาท หากถือสัญญาซื้อ RSS3 เอาไว้เฉยๆป่านนี้ขาดทุนอ่วมไปประมาณ 15 บาทแล้ว แต่เนื่องจากลุงแมวน้ำทำอาร์บิทราจ ลุงแมวน้ำขาดทุนจาก RSS3 แต่ไปได้กำไรจากยางโตคอม ดังนั้นสรุปหักกลบกันแล้วลุงแมวน้ำยังมีกำไรอยู่ โดยดูจากค่า diff ล่าสุด +1.63 บาท ซึ่งมากกว่าค่า diff ตอนตั้งต้น แปลว่ายังมีกำไร นี่คือความแตกต่างของการทำอาร์บิทราจเพื่อการหากำไรจากส่วนต่างระหว่างสองตลาด กับการเทรดฟิวเจอร์สเพื่อหากำไรจากส่วนต่างของราคาตัวมันเอง

วันนี้ลุงแมวน้ำเอากราฟหุ้นมาฝากหุ้นหนึ่ง จัดอยู่ในข่ายหุ้นอภินิหาร ราคาวิ่งจากสิบกว่าบาทไป 90 กว่าบาทภายในเวลาเพียง 6 เดือน ดูค่าความผันผวนหรือ vi (volatility index) เสียก่อน ตอนนี้อยู่ที่ 6.6% ประวัติในอดีตค่า vi ของหุ้นนี้ไม่ต่ำกว่า 3% เลย (ลองดูในกราฟ) ปกติ vi ที่เกิน 2% นักลงทุนทั่วไปก็ใจหายแล้ว นี่ระดับ 3, 4, 5, 6% คิดค่าความหวาดเสียวไม่ออกเลยจริงๆ หัวใจต้องแกร่งมาก หุ้นประเภทนี้ใช้เทคนิคยาก ไม่ต้องตีเส้นวัดค่าอะไรหรอก วัดดวงอย่างเดียวเลย ^_^


กราฟราคาหุ้น MALEE

อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราสกุลสำคัญ เมื่อ 15/05/2012

ดัชนีตลาดหุ้นสำคัญในโลก เมื่อ 15/05/2012

สรุปตลาดรอบสัปดาห์ 07/05/2012 - 11/05/2012

ปกติวันจันทร์เป็นวันที่ลุงแมวน้ำจะสรุปตลาดในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมาให้ฟังกัน แต่เมื่อวันจันทร์นี้ลุงแมวน้ำทำงานไม่ทัน เพราะข้อมูลเยอะ แล้วลุงแมวน้ำก็มัวแต่ไปเล่นนั่นเล่นนี่จนทำไม่ทัน ^_^ กว่าจะเสร็จก็บ่าย ตลาดแดงไปหมด เกรงว่าอาจจะไม่มีใจที่จะอ่านกัน ลุงแมวน้ำเลยเก็บเอาไว้เพื่อมาอัปเดตในตอนเช้านี้ดีกว่า

เรามาดูที่ตลาดหุ้นกันก่อน ตลาดหุ้นในรอบสัปดาห์ที่แล้ว (07/05/2012 - 11/05/2012) ไม่สวยงามสักเท่าไร ดัชนีระดับโลก คือ Dow Jones Global Index กับ MSCI All Country World Index ปรับลดลงไปประมาณ -2.0% ใกล้เคียงกัน ซึ่งก็ถือว่าไม่น้อย แต่ตลาดหุ้นที่ฉุดดัชนีระดับโลกทั้งสองดัชนีให้ร่วงลงมาในสัปดาห์ที่ผ่านมานั้นกลับไม่ใช่ตลาดยุโรปหรือตลาดสหรัฐอเมริกา เพราะว่าดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI) ของตลาดสหรัฐอเมริกาในสัปดาห์ที่แล้วร่วงลงไปเพียง -1.1% ส่วนดัชนีตลาดยุโรป (E1DOW) ก็ร่วงไปเพียง -1.7% แต่ภูมิภาคที่ฉุดตลาดกลับเป็นแถวๆบ้านเรา หรือว่าเป็นกลุ่มเอเชียแปซิฟิกนั่นเองโดยดัชนีดาวโจนส์ภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก (P1DOW) ปรับตัวลงถึง -4.3% นอกจากนี้ตลาดหุ้นกลุ่มละตินอเมริกา (A3DOW) ก็ปรับตัวลง -3.1%

มาดูในรายละเอียดกัน ตลาดหุ้นกลุ่มยุโรปในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมาอันที่จริงดูดี ตลาดหุ้นเยอรมนีที่เป็นพี่ใหญ่ของกลุ่มสหภาพยุโรป และอิตาลีกับสเปนที่กังวลกันว่าอาจเป็นโดมิโนรายต่อไปสามารถปรับตัวขึ้นได้ ไปเสียที่ตลาดหุ้นกรีซที่เรื่องการเมืองยังไม่ลงตัว เนื่องจากไม่มีพรรคใดที่ได้เสียงข้างมากจากการเลือกตั้ง การตั้งรัฐบาลจึงล่าช้า ตลาดหุ้นกรีซร่วงไป -11.3% จึงฉุดดัชนีรวมให้ดูแย่

ส่วนทางด้านตลาดเกิดใหม่นั้นร่วงแบบของจริงเลย เอเชียแดงทั้งทวีป มีเพียงเวียดนามเท่านั้นที่บวกได้ ดัชนีตลาดหุ้นหั่งเส็ง (HSI) ของฮ่องกง -5.3% ดัชนีนิกเกอิของญี่ปุ่น (Nikkei 225) -4.6% ผลประกอบการของบริษัทยักษ์ในญี่ปุ่นขาดทุนหนักหลายแห่ง จีนลดลง -2.9% ที่ลงเพราะตัวเลขทางเศรษฐกิจของจีนดูไม่ค่อยดี แม้ว่าจะมีข่าวดีจากจีนบ้าง เช่น การคลายเกณฑ์การตั้งสำรองของธนาคารให้น้อยลงเพื่อเสริมสภาพคล่องแต่ก็ดูไม่ค่อยช่วยเท่าไร และนอกจากจีนแล้วแม้แต่ตลาดหุ้นออสเตรเลีย ดัชนี All Ordinaries (AORD) ก็ลง -2.6% ส่วนอินเดีย สิงคโปร์ เกาหลีใต้ ไต้หวัน ลงไปกว่า -3% ส่วนตลาดเกิดใหม่กลุ่มละตินอเมริกานั้นส่วนใหญ่ลดลงในระดับ -2% กว่าๆ มีเพียงอาร์เจนตินาที่บวกได้ +4%

ดัชนี SET index ของไทยในรอบสัปดาห์ลดลงไป -3.0% ต่างชาติมีทั้งซื้อและขายสลับกัน โปรแกรมของลุงแมวน้ำถือหุ้นในกลุ่ม SET50 น้อยลงไป คือเกิดสัญญาณขายไปบ้าง สัปดาห์ก่อนหน้าถืออยู่ 41 หุ้น ตอนนี้เหลืออยู่ 28 หุ้น หุ้นที่ลงแรงมีหลายตัวทีเดียว เช่น IVL -10%, PS -8.6%, BLA -8.0% ส่วน STA กับ TCAP -7% พอๆกัน หุ้นกลุ่ม SET50 ที่ขึ้นแรงมีเพียงหุ้นเดียว ทายซิหุ้นอะไรเอ่ย อ๋อ BIGC นั่นเอง +10%

ทางด้านตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ในรอบสัปดาห์ก็เสียหลักไปเหมือนกัน เฉลี่ยแล้วทั้งกลุ่มตลาดคอมมอดิตีส์ลดลง -2% กว่าๆ โดยกลุ่มที่ฉุดตลาดคือกลุ่มสินค้าเกษตร -4% และโลหะมีค่าก็ประมาณ -4% กลุ่มพลังงานพวกน้ำมันลงนิดหน่อย -2.0% ส่วนก๊าซธรรมชาติ (NG) ขึ้นแรง +10% ยางพาราโตคอมลงหนัก -10% ส่วนยาง AFET หรือยางไทย -7%

ทางด้านตราสารหนี้ อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลอเมริกา อายุ 10 ปี (10 yr T-Bill) ลดลง 0.04 จุด (basis point) หรือลดลง -2.1% เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า ส่วนพันธบัตรรัฐบาลไทยอายุ 10 ปี อัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้น 5 จุด (+1.3%) มูลค่าหน่วยลงทุน (nav) ของกองทุนรวม KFTRB ที่ลงทุนใน PIMCO Total return bond fund ลดลง -0.4% ส่วน TMBGBF ที่ลงทุนใน Templeton Globle bond fund ลดลง -1.4%

ทางด้านค่าเงินหรือตลาดอัตราแลกเปลี่ยน สัปดาห์ที่ผ่านมาดอลลาร์สหรัฐอเมริกาแข็งค่าขึ้น โดย USD index เพิ่มขึ้น +1.0% เงินสกุลอื่นอ่อนค่าไปตามกัน ดอลลาร์ออสเตรเลีย -1.5% เงินยูโร -1.3% ฟรังก์สวิส -1.3% เงินสกุลยุโรปแม้แต่สกุลแข็งเช่นฟรังก์สวิส โครน โครนา ล้วนแต่อ่อนค่า

ทางด้านเงินตราสกุลเอเชีย เงินเยนอ่อนค่าเล็กน้อย -0.1% ดอลลาร์สิงคโปร์และบาทอ่อนค่าพอกัน -0.7%

ค่าเงินเช้านี้ 15/05/2012 (รายงานวันเทรดที่ 14/05/2012)

เมื่อวาน (14/05/2012) ตลาดหุ้นลงกันเกือบทุกตลาด จะมากหรือน้อยเท่านั้นเอง ทองคำกับน้ำมันดิบก็ลง คงใจหายใจคว่ำไปตามกัน ตอนนี้ข่าวร้ายไม่ได้มาจากยุโรปเท่านั้น ยังลอยมาจากจีนเป็นระยะอีกด้วย

เช้านี้ (15/05/2012) ดัชนีดอลลาร์ สรอ (USD index) อยู่ที่ 80.6 จุด เงินยูโร 1.283 ดอลลาร์ สรอ/ยูโร เงินเยน 79.87 เยน/ดอลลาร์ สรอ เงินบาท 31.35 บาท/ดอลลาร์ สรอ น้ำมันดิบ wti 94.3 ดอลลาร์ สรอ/บาเรล น้ำมันดิบเบรนต์ 111 ดอลลาร์ สรอ/บาเรล ทองคำ 1559 ดอลลาร์ สรอ/ทรอยออนซ์

เท่าที่ลุงแมวน้ำนับคลื่นย่อยดู สหรัฐอเมริกา เยอรมนี จีน เหล่านี้ ตลาดหุ้นยังไม่จบคลื่นย่อยในชุดคลื่นขาขึ้น หากนับไม่ผิดลุงแมวน้ำคาดว่าตลาดหุ้นยังขึ้นต่อไปได้อีกช่วงหนึ่ง แต่ก็เหมือนไม้สุดท้ายแล้ว ไม่มีใครรู้หรอกว่าใครจะได้รับไม้สุดท้ายไปครอง ส่วนค่าเงินในระยะสั้น (ขอย้ำว่าระยะสั้น อาจจะแค่ช่วงไม่กี่สัปดาห์) หากว่าตลาดหุ้น สรอ และยุโรป ขึ้นต่อได้จริง เงินยูโรน่าจะรีบาวด์ เงินดอลลาร์ สรอ น่าจะทรงตัวแบบไร้ทิศทางคืออาจขึ้นลงได้นิดหน่อย จนกว่าตลาดหุ้น สรอ และยุโรปจะจบชุดคลื่นย่อยขาขึ้นนี้ รวมทั้งเงินบาทก็น่าจะเกิน 31 บาท/ดอลลาร์ สรอ แต่ยังไม่ไปไหนไกล เอาไว้ลุงแมวน้ำจะเอากราฟมาให้ดูกันอีกครั้งหนึ่ง


ดัชนีตลาดหุ้นสำคัญในโลก เมื่อ 14/05/2012

อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราสกุลสำคัญ เมื่อ 15/05/2012

กราฟแสดงความสัมพันธ์ของอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินสำคัญบางสกุลรวมทั้งทองคำ
 

ตารางหุ้น ฟิวเจอร์ส และกองทุนรวม และค่าสถิติต่างๆ