10/01/2011 * สรุปพอร์ตจำลองของลุงแมวน้ำ

วันนี้ดัชนี SET ปิดที่ 1018.03 จุด ลดลง 18.42 จุด ตลาดไทยลงแรงประมาณ 1.8% หุ้นไทยลงแรงมาสองวันแล้ว วันนี้ดัชนี SET, ดัชนี SET50, TDEX และ S50 เกิดสัญญาณขายในวันเดียวกัน

สำหรับหุ้นในกลุ่ม SET50 วันนี้มีสัญญาณขาย KK, PTTCH, SCCC ขณะนี้ถือหุ้นอยู่รวมทั้งหมด 31 ตัว

กลุ่มฟิวเจอร์ส วันนี้ S50 อันเป็นฟิวเจอร์สของดัชนี SET50 เกิดสัญญาณขาย

กองทุนอีทีเอฟ TDEX และ ENGY เกิดสัญญาณขาย

ด้านตลาดต่างประเทศ วันนี้ตลาดทั่วโลกในทุกภูมิภาคส่วนใหญ่ปิดแดง ตลาดไทย จีน อินเดีย ฟิลิปลิปส์ และอินโดนีเซียลงแรง โดยดัชนีของอินโดนีเซียลงแรงสุด ปรับตัวลดลงถึง 4.2% ดัชนีฟิลิปปินส์ลงไป 3% ดัชนีของอินเดียลงไป 2.4% ไทยกับจีนลงไป 1.8% ส่วนฝั่งยุโรปนั้นแดงไปหมดทั้งทวีป มีตั้งแต่ไม่ถึง 1% ไปจนถึง 2% กว่าๆ

ดัชนีฟิลลิปปินส์ ไทย อินโดนีเซีย เบลเยียมอิตาลี และโคลอมเบียเกิดสัญญาณขาย

ดัชนีโลกกลุ่มสาธารณูปโภค (global utilities sector) เกิดสัญญาณขาย

สรุปพอร์ตจำลองของลุงแมวน้ำ

เมื่อไม่กี่วันก่อนลุงแมวน้ำได้สรุปพอร์ตการลงทุนเพื่อการเกษียณอายุที่ลุงแมวน้ำทำเป็นโครงการเอาไว้ พอร์ตนั้นเป็นส่วนการลงทุนเฉพาะโครงการที่มีเงินทุนในโครงการจำกัด วันนี้เรามาดูสรุปพอร์ตจำลองที่เทรดผลิตภัณฑ์เหลากหลายที่คยนำเสนอมาทุกวันตลอดมา เอามาให้ดูกัน ก่อนอื่นดูตารางต่อไปนี้กันก่อน



ตารางข้างบนนี้คือสรุปพอร์ตจำลองที่เทรดมาในรอบ 2 ปี ตั้งแต่ประมาณต้นปี 2552 (2009) จนถึงวันนี้ (10 มกราคม 2554) ผลตอบแทนหรือว่ากำไร/ขาดทุนนั้นลุงแมวน้ำแบ่งออกเป็น 2 แบบตามวิธีการเทรดที่มีอยู่สองแบบเปรียบเทียบกัน นั่นคือ

• แบบเทรดอัตโนมัติ (autotrade) คือการเทรดตามสัญญาณซื้อขายอย่างเคร่งครัด สัญญาณซื้อมาก็เปิดสัญญาซื้อ สัญญาณขายมาก็ปิดสัญญาซื้อและเปิดสัญญาขาย
  
• แบบเทรดนับคลื่นช่วย (manual trade) เป็นการเทรดด้วยระบบสัญญาณซื้อขายเช่นกัน แต่ว่าพลิกแพลงกว่า เนื่องจากมีการเว้นสัญญาณบางครั้งไป ปกติลุงแมวน้ำจะใช้หลักหากเป็นขาขึ้นจะไม่ short หากเป็นขาลงจะไม่ long ทั้งนี้ เพื่อต้องการลดสัญญาณหลอก (false signal) ให้เหลือน้อยลง

จากการเทรด 2 ระบบดังกล่าว ลองมาดูจากตารางกันว่าเกิดอะไรขึ้นบ้าง จะเห็นว่าระบบเทรดอัตโนมัตินั้นกับฟิวเจอร์สบางตัวก็ทำกำไรได้มากกว่าหรือลดการขาดทุนให้น้อยลง อย่างเช่น น้ำมันดิบ (CL) หากไม่นับคลื่นช่วยโดยเทรดทุกสัญญาณก็ขาดทุนหัวโต หรืออย่างทองคำ (GC) การนับคลื่นช่วยทำให้เพิ่มอัตรากำไรได้อีกพอสมควร

แต่กับฟิวเจอร์สบางตัว การนับคลื่นช่วยก็ให้กำไรน้อยลงหรือขาดทุนหนักกว่าเดิม ยกตัวอย่างเช่น S50 การนับคลื่นช่วยทำให้ขาดทุนหนักเนื่องจากสัญญาณซื้อที่ลุงแมวน้ำข้ามไปนั้นเป็นการประเมินที่ผิดพลาด เนื่องจากลุงแมวน้ำประเมินว่าเป็นขาลงจึงไม่ซื้อ แต่สัญญาณซื้อครั้งนั้นเป็นขาขึ้นยาวหลายเดือน ลุงแมวน้ำตกรถในสัญญาณครั้งที่ทำกำไรได้ยาวนาน หลังจากนั้นก็มาพบกับสัญญาณหลอกติดกันหลายครั้ง กำไรในระบบ autotrade ยังแทบไม่เหลือ ส่วนในระบบ manual trade นั้นขาดทุนหนักเนื่องจากตอนกำไรก็ไม่ได้ ตอนขาดทุนก็รับไปเต็มๆ

ที่น่าสังเกตก็คือ ระบบเทรดอัตโนมัติที่ทำกำไรได้ดีกว่าการนับคลื่นช่วยนั้นเกิดขึ้นกับการเทรดฟิวเจอร์สเมืองนอกทุกตัว ส่วนฟิวเจอร์สไทยนั้นหากนับคลื่นช่วยกำไรจะสู้ระบบอัตโนมัติไม่ได้ แม้แต่ทองคำไทย (GF) กับทองคำนอก (GC) ซึ่งเป็นทองคำเหมือนกันแต่ผลของทั้งสองระบบเทรดก็แตกต่างกัน ข้อนี้อาจอธิบายได้ว่าในช่วง 2 ปีมานี้ฟิวเจอร์สของไทยอยู่ในภาวะไร้ทิศทาง (sideway) บ่อย ทำให้การนับคลื่นช่วยไม่ค่อยได้ผลเนื่องจากนับแล้วพลาด

ตังแต่วันนี้ไป ในตารางสรุปข้อมูลประจำวัน ลุงแมวน้ำจะนำเสนอพอร์ตจำลองเหมือนที่เคยเป็นมา แต่พอร์ตจำลองในปีนี้ได้ปรับปรุงใหม่ โดยเพิ่มสินค้าให้มากขึ้น และมีการเปรียบเทียบการเทรดสองระบบให้เพื่อนนักลงทุนติดตามกันไปเรื่อยๆ โดยการเทรดแบบนับคลื่นช่วยนั้นขึ้นกับฝีมือของแต่ละบุคคลอย่างแท้จริง เพราะแต่ละคนอาจนับคลื่นและประเมินสถานการณ์ได้ไม่เหมือนกัน ส่วนระบบเทรดอัตโนมัตินั้นใครทำก็จะได้ผลเหมือนกัน ลองมาดูกันว่าในอนาคตข้างหน้าผลงานจะเป็นอย่างไร

07/01/2011 * ดาวโจนส์ขึ้นต่อ, ดอลลาร์ขึ้นต่อ

วันนี้ดัชนี SET ปิดที่ 1036.45 จุด ลดลง 14.53 จุด ตลาดไทยลงแรงประมาณ 1.4%

สำหรับหุ้นในกลุ่ม SET50 วันนี้มีสัญญาณขาย IVL, PTTAR, SCB ขณะนี้ถือหุ้นอยู่รวมทั้งหมด 33 ตัว

กลุ่มฟิวเจอร์ส วันนี้ทองคำไทย (GF) และน้ำมันดิบ (CL) เกิดสัญญาณขาย

ด้านตลาดต่างประเทศ วันนี้ตลาดทั่วโลกในทุกภูมิภาคส่วนใหญ่ปิดแดง ตลาดอินเดียและอินโดนีเซียลงอย่างหนักประมาณ 2% ดัชนีของอินเดีย โปแลนด์และเปรูเกิดสัญญาณขาย

ดัชนีอื่นๆ ดัชนีโลกในหมวดสินค้าอุปโภคบริโภคที่จำเป็น (global consumer staples, KXI) เกิดสัญญาณขาย

จากที่วันก่อนลุงแมวน้ำประเมินเอาไว้ว่าดัชนีดาวโจนส์ (DJI) ของสหรัฐอเมริกา หรืออีกนัยหนึ่งอาจพูดได้ว่าตลาดหุ้นของสหรัฐอเมริกาน่าจะขึ้นต่อไป โดยยอดคลื่นที่เป็นไปได้อาจอยู่ที่ 14,100 ถึง 14,200 จุด

เมื่อประเมินเรื่องค่าเงิน ลุงแมวน้ำมีความเห็นว่าเงินดอลลาร์ สรอ น่าจะแข็งค่าต่อไปเนื่องจากดัชนีดอลลาร์ สรอ (DX) อยู่ในคลื่น 3 ดังภาพ



ผลจากการแข็งค่าของเงินดอลลาร์ สรอ น่าจะทำให้ทองคำตก ส่วนน้ำมันดิบนั้นหากมองว่ามักมีราคาผกผันกับค่าเงินก็คงมองว่าราคาน้ำมันดิบอาจตกลงไป แต่หากมองจากกราฟราคาของน้ำมันดิบเองลุงแมวน้ำมองว่าทางเทคนิคยังเป็นขาขึ้นอยู่ ซึ่งความขัดแย้งของสัญญาณคงต้องรอดูความจริงกันต่อไป

หากดอลลาร์ สรอ แข็งค่า ดัชนีตลาดสหรัฐขึ้นต่อไป แล้วตลาดอื่นๆจะได้รับผลอย่างไร ข้อนี้คงตอบได้ยาก โดยทั่วไปแล้วหากตลาดสหรัฐอเมริกาขึ้นก็มักหมายถึงบรรยากาศการลงทุนที่แจ่มใส ตลาดหุ้นทั่วโลกก็พลอยขึ้นตามไปด้วย ยกเว้นแต่ในกรณีที่มีการขายเงินลงทุนในบางประเทศเพื่อย้ายเงินออก อย่างนั้นตลาดนั้นก็คงลง ดังนั้นสองปัจจัยนี้เป็นสองปัจจัยที่ขัดแย้งกันหรือส่งผลตรงข้ามกัน สำหรับตลาดหุ้นและฟิวเจอร์สของไทยก็เช่นกัน จะขึ้นตามโลกหรือเงินจะไหลออกและหุ้นตกก็คงต้องให้เวลาเป็นเครื่องพิสูจน์ แต่เมื่อพิจารณาทางเทคนิค ลุงแมวน้ำยังมองว่าโอกาสที่ยังไม่จบคลื่นขาขึ้น คือยังไม่จบคลื่น 5 มีสูงกว่าเล็กน้อย ดังนั้นมุมมองว่ายังเป็นขาขึ้นอยู่จึงมีน้ำหนักกว่าอยู่เล็กน้อย

ในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา ตลาดหุ้นไทยกับอินโดนีเซียขึ้นแรงกว่าตลาดหุ้นอื่นในเอเชียด้วยกัน ขณะนี้ตลาดอินโดนีเซียลงแรง อาจจะลงแรงกว่าของไทยด้วยซ้ำ ทำให้ประเมินทิศทางของตลาดอินโดนีเซียและไทยได้ยาก แต่ตลาดที่ยังดูแจ่มใสไปต่อได้อีกช่วงหนึ่งในทางเทคนิคคือมาเลเซียและสหรัฐอเมริกา