29/10/2010

วันนี้ดัชนี SET ปิดที่ 984.46 เพิ่มขึ้น 2.77 จุด

สำหรับหุ้นในกลุ่ม SET50 วันนี้ไม่มีสัญญาณซื้อขาย ขณะนี้ถือหุ้นอยู่รวมทั้งหมด 29 ตัว

กลุ่มฟิวเจอร์ส Set50 futures (S50) เกิดสัญญาณขาย แต่ดัชนี SET50 และ SET ยังไม่เกิดสัญญาณขาย หลังจากที่ลุงแมวน้ำตกรถขบวน S50 มานานหลายเดือนเนื่องจากสัญญาณซื้อครั้งก่อนลากยาวนานนับเดือน ครั้งนี้เมื่อเกิดสัญญาณขายลุงแมวน้ำประเมินว่ามีโอกาสที่แนวโน้มจักลับทิศจากขาขึ้นเป็นขาลง ดังนั้นจึงเปิดสัญญาขายหรือว่าชอร์ต (open short position) S50 ไป

ด้านดัชนีตลาดต่างประเทศ วันนี้ไม่มีสัญญาณซื้อขาย

ลองมาดูกันว่า S50 ที่ลุงแมวน้ำชอร์ตไปนั้นเกิดสัญญาณกลับทิศหรือว่า trend reversal signal ไปแล้วกี่ประการ

1. เกิด bearish convergence ระหว่างดัชนีกับ RSI - เกิดแล้ว
   
2. ดัชนีตัดทะลุกรอบ standard error channel - ยังไม่ตัด
   
3. หลุดจาก trendline - ยังไม่หลุด
4. ได้ระดับ fibonacci - ได้ระดับ fibonacci 100%
5. การนับคลื่นย่อย - ยังนับได้ไม่ชัด แต่ยังไม่น่าจบคลื่น 5 (สีน้ำตาล)
6. สัญญาณแท่งเทียน - ยังไม่เกิด

จะเห็นว่าแม้จะเกิดสัญญาณขายแล้วก็ตาม แต่สัญญาณทางเทคนิคยังสนับสนุนไม่หนักแน่นว่าแนวโน้มกลับทิศแล้ว ที่เห็นได้ชัดตอนนี้มีเพียง bearish convergence เพียงประการเดียว ดังนั้นหากประเมินในตอนนี้โอกาสที่สัญญาณขายครั้งนี้เป็นสัญญาณหลอกมีอยู่สูงทีเดียว ต้องรอดูไปอีกสามสี่วันว่าจะมีสัญญาณกลับทิศแนวโน้มอื่นๆตามมาอีกหรือไม่

มาตรการอัดฉีดเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาด้วยการพิมพ์เงินเพิ่มหรือที่เรียกให้ฟังหรูว่า QE2 นั้นจะมีความชัดเจนในอีกวันสองวันนี้ หลังจากนั้นทิศทางหุ้นทั่วโลกคงชัดเจนขึ้น และลุงแมวน้ำจะลองประเมินสถานการณ์หุ้นดูเพื่อเป็นแนวทางในการวางกลยุทธ์สำหรับช่วงต่อไป

28/10/2010 DX, Currencies

วันนี้ดัชนี SET ปิดที่ 987.23 เพิ่มขึ้น 3.27 จุด ดัชนีเป็นบวกแต่ต่างชาติขาย

สำหรับหุ้นในกลุ่ม SET50 วันนี้มีสัญญาณขาย SCC, TOP ขณะนี้ถือหุ้นอยู่รวมทั้งหมด 29 ตัว หุ้นบลูชิปถูกทยอยขายออกมาแล้ว

กลุ่มฟิวเจอร์ส ข้าวสาลี (W) เกิดสัญญาณซื้อ

ด้านดัชนีตลาดต่างประเทศ วันนี้ไม่มีสัญญาณซื้อขาย

ดัชนีดอลลาร์ สรอ (DX) หลังจากร่วงลงมาที่ระดับ fibonacci 78.6% แล้วมีเด้งกลับไปบ้าง แต่คงยังบอกอะไรไม่ได้ ต้องรอดูสัญญาณกลับทิศให้ชัดเจนอีกสักระยะหนึ่ง



ด้านค่าเงินในสกุลต่างๆในระยะสั้นๆที่ผ่านมาต่างทรงตัว อาจเป็นเพราะทั่วโลกรอดูความชัดเจนเรื่องมาตรการอัดฉีดเงินกระตุ้นเศรษฐกิจรอบสองของสหรัฐอเมริกา (QE2) ในวันที่ 2-3 พ.ย. นี้ก็เป็นได้



ราคาทองคำกับดอลลาร์ช่วงนี้ไม่ค่อยผกผัน (หมายถึงแปรผันแบบสวนทางกัน อย่างหนึ่งขึ้น อีกอย่างหนึ่งจะลง) ทั้งนี้สังเกตได้จากการวิเคราะห์สัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์เคลื่อนที่ (moving correlation coefficient) โดยลุงแมวน้ำนำราคาทองคำ (GC) กับดัชนีดอลลาร์ สรอ (DX) มาหาสัมประสิทธ์สหสัมพันธ์ในช่วง 15 วันล่าสุด เมื่อทำเช่นนี้ไปเรื่อยๆทุกวันก็จะได้ค่าสัมประสิทธิ์สหสััมพันธ์เคลื่อนที่ ค่าแบบเคลื่อนที่นี้ใช้ติดตามความเปลี่ยนแปลงของระดับความสัมพันธ์ในระยะสั้นอย่างต่อเนื่อง ผู้ที่คุ้นเคยกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (moving average) คงเข้าใจหลักการของสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์เคลื่อนที่ได้ ลองมาดูกัน



ในวันที่ 1/10/2010 สัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ (r) ของทองคำกับดัชนีดอลลาร์ สรอ มีค่าถึง -0.938 นั่นหมายความว่ามีความสัมพันธ์แบบสวนทางกันอย่างชัดแจ้ง อย่างหนึ่งขึ้น อีกอย่างหนึ่งต้องลง

ลองมาดูในวันที่ 28/10/2010 ระดับความสัมพันธ์เหลือเพียง -0.567 นั่นคือไม่ค่อยสวนทางกันเท่าไรนัก DX ขึ้นนิดหน่อย ทองคำอาจลงแรง หรือ DX ขึ้นแรงแต่ทองคำอาจลงไม่มาก เป็นต้น ระดับความสัมพันธ์ที่ค่อยๆลดระดับลงมาส่อนัยอันหมายถึงว่าแต่ละตัวมีการเก็งกำไรที่ค่อนข้างอิสระจากกันมากขึ้น ไม่ค่อยอิงกันมากเหมือนเดิม